www.nli-research.co.jp 円スワップ市場が政策期待を事前に織り込む一方で、日本国債市場が制度的・流動性面から事後的に反応したことによる構造的なタイムラグを意味していると解釈できる。 www.nli-research.co.jp www.nli-research.co.jp 長期的にみれば…