上の最初のグラフは、１９９７年からの米国の１０年国債利回り（赤）、１０年物価連動債利回り（青）、さらに、両者の差であるブレーク・イーブン・インフレ率（緑）の推移です。
注）ブレイク・イーブン・インフレ率（BEI)は、物価連動債の実質価格に市場があらかじめ織り込んでいる期待インフレ率に相当します。
上の二番目のグラフは、１９９７年からの米国の季節調整済みＣＰＩの前年同月比の推移です。
ブレイク・イーブン・インフレ率と比較すると、振れ幅が上下に２％ほど大きくなっていますが、ほぼ、形状は似ています。
直近では、ブレイク・イーブン・インフレ率がやや上向きになっていることから、今後のＣＰＩの推移が注目されます。
