検証システム 第１６回 移動平均金利の計算

【最近の経過】
第１３回　逆イールドと株式売却タイミング（１）
第１４回　逆イールドと株式売却タイミング（２）
第１５回　逆イールドと株式売却タイミング（３）

今回は、金利の移動平均について、説明します。

１．移動平均を求める理由

毎日の金利の変動要素の中には、突発的な災害や事件など、景気循環とは無関係の短期的な要素が含まれます。

従って、１日から数日間、逆イールドを検知したとしても、それをノイズとして排除しなければならない場合があります。

このようなノイズを除去するために、毎日、過去数十日分の金利の移動平均を求めて、その値でイールドカーブの分析をすることにします。

　注）Estrellaも、｢金利の９０日移動平均が最も良いデータを提供してくれる。｣と述べています。

さらに、金利の移動平均を求めることによって、短期的な金利の変化速度を求めることも可能となり、ノーズダイブの検出にも応用できると思っています。

２．移動平均の計算方法

●Ｅｘｃｅｌ
データ量が少なければ、Ｅｘｃｅｌの関数で簡単に移動平均を求められますが、金利データの量は１万件以上と大きいために、物理的に、Ｅｘｃｅｌの利用は困難でした。

●Ａｃｃｅｓｓ
Ａｃｅｅｓｓで、ＳＱＬやＶＢを使ってプログラムを組む事も、考えられますが、汎用性や拡張性に欠ける為に、あまり良い方法とは思えず、途中で放棄しました。

●金利データベースシステム構築
最も手間がかかりますが、サーバーに本格的な金利データベースを構築して、Ｊａｖａなどの汎用言語でプログラムを組む事によって、大量データに耐えられ、拡張性にすぐれたシステムが構築できると思い、今回、着手しました。

３．金利データベースシステムの構築

金利データベースシステムの構成要素は以下のとおりです。
●サーバーＯＳ・・・Ｌｉｎｕｘ
●データベース・・・ＰｏｓｔｇｒｅＳＱＬ
●言語・・・Ｊａｖａ－Ｓｅｒｖｌｅｔ

データベースには以下のテーブルが含まれます。
●イールドインポートテーブル
　ＦＲＢのサイトからダウンロードしてきた金利のＣＳＶデータを直接、コマンドで格納する先のテーブル。
　３ヶ月、１０年など満期の期間毎に用意します。
●イールドテーブル
　イールドインポートテーブルからプログラムで編集して格納する先の汎用テーブル。
　キーは、満期期間と取引日です。
　全ての金利データがここに統合されます。
●移動平均テーブル
　イールドテーブルから金利の移動平均を算出して、格納する先のテーブル。
　４５日移動平均や９０日移動平均などの複数の移動平均を統合して管理します。
　キーは、移動平均日数、満期期間と取引日です。

これらのシステムの操作は、Ｗｅｂでブラウザ上から行えるようにします。

４．金利データベースシステムの利用方法

上で構築した金利データベースシステムは、Ｗｅｂブラウザからだけではなく、外部リンクによって、Ａｃｃｅｓｓからも利用できるようにします。

次回は、金利データベースシステムの画面操作について説明します。