【最近の経過】
http://blogs.yahoo.co.jp/yada7215/58487226.html 第１２回 株価は景気の先行指標となりうるか
http://blogs.yahoo.co.jp/yada7215/58629765.html 第１３回 逆イールドと株式売却タイミング（１）
http://blogs.yahoo.co.jp/yada7215/58777936.html 第１４回 逆イールドと株式売却タイミング（２）
今回は、前２回で得られた結果をまとめてみます。
逆イールドを検知してから、株式を売却するタイミングとして、以下の４種類の方法を、想定しました。
１．逆イールド検知と同タイミング
２．逆イールド検知の４Ｑ後
３．下落トレンドを検知してから売却
４．逆イールド検知から４Ｑ後に平均的に売却
実際に過去３回の景気後退のデータを使って、検証したところ、それぞれ、株価のピークからの乖離率の平均は、以下のとおりです。
【乖離率の平均】
１．逆イールド検知と同タイミング・・・－１３．８％
２．逆イールド検知の４Ｑ後・・・－１２．４％
３．下落トレンドを検知してから売却・・・－１２．０％
４．逆イールド検知から４Ｑ後に平均的に売却・・・－１０．０％
また、データのばらつきを見るために、乖離率の標準偏差を求めると以下のとおりです。
【乖離率の標準偏差】
１．逆イールド検知と同タイミング・・・０．０９２５
２．逆イールド検知の４Ｑ後・・・０．１００７
３．下落トレンドを検知してから売却・・・０．０５８１
４．逆イールド検知から４Ｑ後に平均的に売却・・・０．００７４
上のように、乖離率の平均が最も低く（すなわち、期待値が最も高く）、かつ、標準偏差が小さい（すなわち、大きく外れるリスクの小さい）、４の戦略を採ることが、統計的に正しいと言えます。
実際の取引では、４Ｑ（＝１年間）で、保有株式を、完全に平均的に売却することは難しいので、以下の式で売却サイクル（日数）を求めて、その日数毎に、最小取引単位で、売却することで、近似させます。
売却サイクル（日数）＝最小取引単位÷保有株数×３６５日
【まとめ】
１．逆イールドを検知した日から、株価のピークを予測することは、実際上は、不可能である。
２．しかし、逆イールドを検知した日から、４Ｑ（＝１年間）で平均的に保有株式を売却することによって、株価のピークの約９０％の価値で売却することが期待できる。
次回は、イールドのノイズを除去し、ノーズダイブ検知の前提となる金利データの移動平均の計算方法を説明します。
