商品循環　第９８回　２０１２年までの農産物価格指数の取得

商品循環 #株式
【直近の履歴】

前回は、ＩＭＦデータのデータを利用して、２０１２年までのエネルギー価格指数を取得しました。
今回は、前回と同様の手順で、２０１２年までの農産物価格指数を求めてみます。

１． 農産物価格指数の求め方

これまで、農産物に関しては、穀物価格指数とソフトコモディティ価格指数を計算し、それらを総合して農産物価格指数を求めてきました。
今回、 商品価格指数（実質）を求めるに当たって、考え方を簡素化するために、最初から農産物価格指数のみを計算することにします。

２．ＩＭＦデータ

ＩＭＦの以下のサイトには、直近の２ヶ月と４四半期ならびに過去３年間の年平均の商品価格が載っています。


２０１２年の商品価格は、この、ＩＭＦデータの月次と四半期のデータから計算して取得することにします。

３．トウモロコシ

ＵＳＤＡの以下のサイトから、１８６６年から２０１１年までのトウモロコシ価格（名目）を取得します。
USDA QuickStats　で Crops を選択→Corn for Grainsを選択→United Statesを選択

２０１２年のトウモロコシ価格は、ＩＭＦデータから、Maizeの平均を算出します。
また、ＩＭＦの価格は、１トン当たりなので、0.0272155を乗じて、１ブッシェル当たりに変換します。

４．大豆

ＵＳＤＡの以下のサイトから、１９１３年から２０１１年までの大豆価格（名目）を取得します。

USDA QuickStats　で Crops を選択→Soybeansを選択→United Statesを選択

２０１２年の大豆価格は、ＩＭＦデータから、Soybeansの平均を算出します。
また、ＩＭＦの価格は、１トン当たりなので、0.0272155を乗じて、１ブッシェル当たりに変換します。

５．小麦

ＵＳＤＡの以下のサイトから、１９０８年から２０１１年までの小麦価格（名目）を取得します。

USDA QuickStats　で Crops を選択→Wheat Allを選択→United Statesを選択

２０１２年の小麦価格は、ＩＭＦデータから、Wheatの平均を算出します。
また、ＩＭＦの価格は、１トン当たりなので、0.0272155を乗じて、１ブッシェル当たりに変換します。

６．コメ

ＵＳＤＡのコメ価格のデータは、米国内産のコメ価格です。
一方、ＩＭＦのコメ価格は、タイ産米の輸出（ＦＯＢ）価格であるため、ＵＳＤＡのデータとは、基準が異なります。

従って、今回の農産物価格指数の算出対象から、コメを除外することにしました。

７．綿花

ＵＳＤＡの以下のサイトから、１８７６年から２０１１年までの綿花価格（名目）を取得します。

USDA QuickStats　で Crops を選択→Cotton Allを選択→United Statesを選択

２０１２年の綿花価格は、ＩＭＦデータから、Cottonの平均を算出します。

８．粗糖

これまで、利用してきたＵＳＤＡの粗糖価格は、現物価格でした。

一方、ＩＭＦが公開している粗糖価格は、ニューヨークのＩＣＥ取引所におけるＮｏ．１１と呼ばれる代表的な砂糖先物期近価格であるため、両者の基準を合わせる必要があります。

ＵＳＤＡのサイトには、１９８９年から２０１１年のＩＣＥ取引所のＮｏ．１１砂糖先物価格も、アップされているので、今回の農産物価格指数の算出には、こちらの価格を使うことにします。

USDA Economic Research Service Briefing Rooms / Sugar and Sweeteners / Recommended Data　で Table 3b—World raw sugar price, ICE Contract 11 nearby futures price, monthly quarterly, and by calendar and fiscal year を選択→Excelワークシートをダウンロード

２０１２年の粗糖価格は、ＩＭＦデータから、Sugar Free Marketの平均を算出します。単位は、cents/lb。

９．コーヒー

ＣＲＢ商品年鑑のデータから、１９４７年から２００７年のコーヒー価格（名目）を取得します。

２００８年～２０１１年のコーヒー価格は、ＩＭＦの年平均を使用し、 ２０１２年のコーヒー価格は、Coffeeの平均を算出します。単位は、cents/lb。 

１０．重み付けの設定

各商品の重要度に基づいて、各年毎の重み付けを以下のように、決定しました。

１８６６年～１８７６年・・・トウモロコシ（１００％）
１８７７年～１９０８年・・・トウモロコシ（５０％）、綿花（５０％）
１９０９年～１９１３年・・・ トウモロコシ（３５％）、小麦（３５％） 、綿花（３０％） 
１９１４年～１９４７年・・・ トウモロコシ（２５％） 、大豆（２５％） 、小麦（２５％） 、綿花（２５％）  
１９４８年～１９８９年・・・ トウモロコシ（２３％） 、大豆（２３％） 、小麦（２３％） 、綿花（２３％） 、コーヒー（８％）   
１９９０年～２０１２年・・・ トウモロコシ（２２％） 、大豆（２２％） 、小麦（２２％） 、綿花（２２％） 、粗糖（６％）  、コーヒー（６％） 

１１．農産物価格指数の計算

 １８６６年の農産物価格指数の初期値を１００とします。
 １８６７年以降は、上記の加重前年同月比を前年の農産物価格指数を乗じた値を、当年の農産物価格指数として、２０１２年まで求めていきます。

１２．農産物価格指数（実質）の推移

 上記で求めた農産物価格指数（実質）の推移をグラフ化すると以下のとおりです。

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１３．データ保存先

今回、作成した農産物価格指数（実質）のデータは、ＳｋｙＤｒｉｖｅに保存しておきました。

ユーザーＩＤ： yada7215の公開フォルダにある、 agriculture_idx_toDatex.xls を参照してください。

 次回は、２０１２年までの金属の実質価格指数を求めてみようと思います。