【直近の履歴】
前回は、コーヒーの実質価格を計算して、 長期的な分析を行いました。
今回は、 綿花、粗糖、コーヒーの価格を総合してソフトコモディテイ価格指数を作ってみます。
1.手順
ソフトコモディテイ 価格指数を作る手順は、以下のとおりです。
(1)個別商品の実質価格の計算
(2)実質価格の前年同月比の計算
(3)重み付けの決定
(4)加重前年同月比の計算
(5)ソフトコモディテイ価格指数の計算
2.個別商品の実質価格の計算
前回までに計算した 綿花、粗糖、コーヒーの実質価格を利用します。
3.実質価格の前年同月比の計算
上記で求めた個別商品の実質価格の前年同月比を、計算します。
4.重み付けの決定
ソフトコモディティの重要度を決定するのは、困難なため、各商品の重み付けを以下のように、均等に割り振りました。
1876年~1947年・・・綿花(100%)
1948年~1960年・・・綿花(50%)、コーヒー(50%)
1960年~2010年・・・ 綿花(34%)、砂糖(33%)、コーヒー(33%)
ソフトコモディテイ 価格指数を作る手順は、以下のとおりです。
(1)個別商品の実質価格の計算
(2)実質価格の前年同月比の計算
(3)重み付けの決定
(4)加重前年同月比の計算
(5)ソフトコモディテイ価格指数の計算
2.個別商品の実質価格の計算
前回までに計算した 綿花、粗糖、コーヒーの実質価格を利用します。
3.実質価格の前年同月比の計算
上記で求めた個別商品の実質価格の前年同月比を、計算します。
4.重み付けの決定
ソフトコモディティの重要度を決定するのは、困難なため、各商品の重み付けを以下のように、均等に割り振りました。
1876年~1947年・・・綿花(100%)
1948年~1960年・・・綿花(50%)、コーヒー(50%)
1960年~2010年・・・ 綿花(34%)、砂糖(33%)、コーヒー(33%)
5.加重前年同月比の計算
上の重み付けを、各商品の実質価格の前年同月比に乗じ、その値を、年単位に集計して、加重前年同月比を計算します。
6.ソフトコモディティ価格指数の計算
1876年のソフトコモディティ価格指数の初期値を100とします。
1877年以降は、上記の加重前年同月比を前年の ソフトコモディティ価格指数を乗じた値を、当年の ソフトコモディティ価格指数として、2010年まで求めていきます。
7. ソフトコモディティ価格指数(実質)の推移
上記で求めた ソフトコモディティ価格指数(実質)の推移をグラフ化すると以下のとおりです。
8.ソフトコモディティ価格指数(実質)のブレイクポイント
ソフトコモディティ価格指数(実質)のブレイクポイントは、以下のとおりです。
1876年・・・100.00
1879年・・・121.11
1900年・・・121.21でブレイク
1903年・・・127.96でブレイク
1905年・・・131.62でブレイク
1909年・・・164.52でブレイク
1910年・・・164.62でブレイクするとともに、この時期のピークを付ける
1917年・・・232.07でブレイクするとともに、この時期のピークを付ける
上の重み付けを、各商品の実質価格の前年同月比に乗じ、その値を、年単位に集計して、加重前年同月比を計算します。
6.ソフトコモディティ価格指数の計算
1876年のソフトコモディティ価格指数の初期値を100とします。
1877年以降は、上記の加重前年同月比を前年の ソフトコモディティ価格指数を乗じた値を、当年の ソフトコモディティ価格指数として、2010年まで求めていきます。
7. ソフトコモディティ価格指数(実質)の推移
上記で求めた ソフトコモディティ価格指数(実質)の推移をグラフ化すると以下のとおりです。
8.ソフトコモディティ価格指数(実質)のブレイクポイント
ソフトコモディティ価格指数(実質)のブレイクポイントは、以下のとおりです。
1876年・・・100.00
1879年・・・121.11
1900年・・・121.21でブレイク
1903年・・・127.96でブレイク
1905年・・・131.62でブレイク
1909年・・・164.52でブレイク
1910年・・・164.62でブレイクするとともに、この時期のピークを付ける
1917年・・・232.07でブレイクするとともに、この時期のピークを付ける
・・・ここまでは、綿花のみの価格
1954年・・・238.31でブレイクするとともに、この時期のピークを付ける
・・・ここまでは、綿花+コーヒーの価格
1954年・・・238.31でブレイクするとともに、この時期のピークを付ける
・・・ここまでは、綿花+コーヒーの価格
1973年・・・275.88でブレイク
1980年・・・584.03でブレイクするとともに、この時期のピークを付ける
2010年・・・393.21
1980年・・・584.03でブレイクするとともに、この時期のピークを付ける
2010年・・・393.21
9.商品循環との関連分析
商品循環のピーク・・・過去最高値の更新有無(更新有り:〇、更新無し:×)
1917年~1920年・・・〇
1947年~1954年・・・〇 (注 後ろを1954年まで広げて見ています。)
1980年~1981年・・・〇
2008年~現在・・・×
商品循環のピーク・・・過去最高値の更新有無(更新有り:〇、更新無し:×)
1917年~1920年・・・〇
1947年~1954年・・・〇 (注 後ろを1954年まで広げて見ています。)
1980年~1981年・・・〇
2008年~現在・・・×
上のように、過去4回の商品循環のピークのうち、3回でソフトコモディティの実質価格は、過去最高値を更新しています。
10.データ保存先
今回、作成した ソフトコモディティ価格指数(実質)のデータは、SkyDriveに保存しておきました。
ユーザーID: yada7215の公開フォルダにある、 softCommodities_index.aspx を参照してください。
次回は、今回のソフトコモデティ価格指数と、以前に作成した穀物価格指数から、農産物実質価格指数を合成して、分析してみようと思います。
今回、作成した ソフトコモディティ価格指数(実質)のデータは、SkyDriveに保存しておきました。
ユーザーID: yada7215の公開フォルダにある、 softCommodities_index.aspx を参照してください。
次回は、今回のソフトコモデティ価格指数と、以前に作成した穀物価格指数から、農産物実質価格指数を合成して、分析してみようと思います。