3-Month Libor: 1.09%
米国債三ヶ月物: 0.10%
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Spread: 0.99
ついに、Ted-Spread が１．０を割れて、インターバンク市場が正常化しました。
銀行融資が拡大していることから、インターバンクでの資金の取引量も増えていると思います。
また、短期債の金利が上がっているということは、リスクを回避して短期債に逃げ込んでいた資金が、再びリスクを取り始めたということで、今後、昨年の１０月や１１月のような株や商品の大幅な下落は無いと考えています。
さらに、高格付けのＣＰと低下格付けのＣＰの利回り差であるＡ２Ｐ２スプレッドも、大幅に下落して、２．２３になりました。
ＣＰ市場の正常化には、もう、一段の下げが必要ですが、徐々に企業間信用も回復しています。
